Skip to Main Content
Table 3.
Impact of Judicial Reforms on Firm Productivity
(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)
Judicial EfficiencyFirm Productivity
Judicial reform × Post 0.15** 15.94 21.33 21.22 16.12 16.09 14.18 
 (0.07) (11.66) (12.92) (13.25) (12.97) (12.95) (12.02) 
Judicial reform × Post × Specific −0.03 19.40** 19.92** 19.86** 20.33** 20.45** 17.94* 
 (0.06) (8.88) (9.00) (8.92) (9.29) (9.31) (10.02) 
Judicial reform × Pre −0.07 −30.42 −34.64 −33.64 −36.49 −36.06  
 (0.28) (33.31) (40.07) (32.59) (43.99) (43.92)  
Judicial reform × Pre × Specific −0.15 10.75 13.72 13.61 15.83 15.27  
 (0.15) (16.18) (15.55) (15.96) (18.94) (19.18)  
Limited judicial reform × Post   14.27 14.16 11.16 11.46 4.68 
   (10.21) (10.19) (9.80) (9.82) (7.13) 
Domestic judicial reform × Post    0.88 4.48 4.90 −3.02 
    (8.36) (9.72) (9.90) (8.21) 
Business climate     −0.99 −0.94 0.26 
     (1.00) (0.99) (0.63) 
Foreign aid per capita      0.08 0.10** 
      (0.05) (0.04) 
Observations 51,190 50,493 50,493 50,493 49,373 49,373 47,041 
Country fixed effects Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes 
Sector fixed effects       Yes 
F-test 1,100 60.14 244.9 916.4 377.9 1832 2.766e+06 
(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)
Judicial EfficiencyFirm Productivity
Judicial reform × Post 0.15** 15.94 21.33 21.22 16.12 16.09 14.18 
 (0.07) (11.66) (12.92) (13.25) (12.97) (12.95) (12.02) 
Judicial reform × Post × Specific −0.03 19.40** 19.92** 19.86** 20.33** 20.45** 17.94* 
 (0.06) (8.88) (9.00) (8.92) (9.29) (9.31) (10.02) 
Judicial reform × Pre −0.07 −30.42 −34.64 −33.64 −36.49 −36.06  
 (0.28) (33.31) (40.07) (32.59) (43.99) (43.92)  
Judicial reform × Pre × Specific −0.15 10.75 13.72 13.61 15.83 15.27  
 (0.15) (16.18) (15.55) (15.96) (18.94) (19.18)  
Limited judicial reform × Post   14.27 14.16 11.16 11.46 4.68 
   (10.21) (10.19) (9.80) (9.82) (7.13) 
Domestic judicial reform × Post    0.88 4.48 4.90 −3.02 
    (8.36) (9.72) (9.90) (8.21) 
Business climate     −0.99 −0.94 0.26 
     (1.00) (0.99) (0.63) 
Foreign aid per capita      0.08 0.10** 
      (0.05) (0.04) 
Observations 51,190 50,493 50,493 50,493 49,373 49,373 47,041 
Country fixed effects Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes 
Sector fixed effects       Yes 
F-test 1,100 60.14 244.9 916.4 377.9 1832 2.766e+06 

OLS regressions. Robust standard errors in parentheses, clustered at the country level. ***p<0.01; **p<0.05; and *p<0.1. The dependent variable in column 1 is the perception of judicial efficiency, as measured on a four-point scale as the tendency to agree with the statement: “The court system is fair, impartial and uncorrupted.” The dependent variable in columns 2 to 7 is the value added per worker, expressed in thousand U.S. dollars PPP.

Close Modal

or Create an Account

Close Modal
Close Modal