Skip to Main Content
Table 3.
Individual Analysis: Average Tax Rates with IV
(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)
ln(1-atri,t,j) 1.452 1.542* 1.711** 1.510* 1.614** 1.534* 1.731** 
 (0.948) (0.788) (0.791) (0.789) (0.792) (0.787) (0.797) 
Place of origin  −0.797*** −0.766*** −0.797*** −0.796*** −0.797*** −0.766*** 
  (0.061) (0.060) (0.061) (0.061) (0.061) (0.060) 
Place of birth  0.207*** 0.206*** 0.207*** 0.207*** 0.207*** 0.206*** 
  (0.022) (0.021) (0.022) (0.022) (0.022) (0.021) 
Place of first work  0.185*** 0.177*** 0.186*** 0.186*** 0.185*** 0.177*** 
  (0.020) (0.020) (0.020) (0.020) (0.019) (0.020) 
Workplace  0.288*** 0.261*** 0.288*** 0.287*** 0.287*** 0.261*** 
  (0.018) (0.021) (0.018) (0.018) (0.018) (0.021) 
ln(distance)  −0.075*** −0.072*** −0.075*** −0.075*** −0.075*** −0.072*** 
  (0.009) (0.009) (0.009) (0.009) (0.009) (0.009) 
Move FE Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes 
j by year FE Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes 
j by education No No Yes No No No Yes 
j by age No No No Yes Yes No Yes 
j by age2 No No No No Yes No Yes 
j by male No No No No No Yes Yes 
Controls No Yes Yes Yes Yes Yes Yes 
Observations 13,395 13,395 13,395 13,395 13,395 13,395 13,395 
Moves 893 893 893 893 893 893 893 
R2 0.122 0.278 0.302 0.279 0.280 0.278 0.304 
First-stage coefficient 0.392*** 0.392*** 0.392*** 0.392*** 0.391*** 0.392*** 0.391*** 
 (0.015) (0.014) (0.014) (0.014) (0.014) (0.014) (0.014) 
F-statistic 735.1 740.2 745.6 740.2 795.6 740.9 792.9 
(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)
ln(1-atri,t,j) 1.452 1.542* 1.711** 1.510* 1.614** 1.534* 1.731** 
 (0.948) (0.788) (0.791) (0.789) (0.792) (0.787) (0.797) 
Place of origin  −0.797*** −0.766*** −0.797*** −0.796*** −0.797*** −0.766*** 
  (0.061) (0.060) (0.061) (0.061) (0.061) (0.060) 
Place of birth  0.207*** 0.206*** 0.207*** 0.207*** 0.207*** 0.206*** 
  (0.022) (0.021) (0.022) (0.022) (0.022) (0.021) 
Place of first work  0.185*** 0.177*** 0.186*** 0.186*** 0.185*** 0.177*** 
  (0.020) (0.020) (0.020) (0.020) (0.019) (0.020) 
Workplace  0.288*** 0.261*** 0.288*** 0.287*** 0.287*** 0.261*** 
  (0.018) (0.021) (0.018) (0.018) (0.018) (0.021) 
ln(distance)  −0.075*** −0.072*** −0.075*** −0.075*** −0.075*** −0.072*** 
  (0.009) (0.009) (0.009) (0.009) (0.009) (0.009) 
Move FE Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes 
j by year FE Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes 
j by education No No Yes No No No Yes 
j by age No No No Yes Yes No Yes 
j by age2 No No No No Yes No Yes 
j by male No No No No No Yes Yes 
Controls No Yes Yes Yes Yes Yes Yes 
Observations 13,395 13,395 13,395 13,395 13,395 13,395 13,395 
Moves 893 893 893 893 893 893 893 
R2 0.122 0.278 0.302 0.279 0.280 0.278 0.304 
First-stage coefficient 0.392*** 0.392*** 0.392*** 0.392*** 0.391*** 0.392*** 0.391*** 
 (0.015) (0.014) (0.014) (0.014) (0.014) (0.014) (0.014) 
F-statistic 735.1 740.2 745.6 740.2 795.6 740.9 792.9 

This table uses the person-specific net-of-average-tax rate and instruments for it with the person-specific net-of-marginal-tax rate. The bottom of the table shows the first stage. We present the F-statistic for instrument strength. The treatment of standard errors, the estimating sample, and variables are as defined in table 2. ***p<0.01, **p<0.05, and *p<0.1.

Close Modal

or Create an Account

Close Modal
Close Modal